太安堂(002433,股吧)拟以3.5亿元收购广东康爱多连锁药店无限公司100%股权,进军医药电子商务范畴。康爱多股东许诺2014年脏利润不低于500万。康爱多股东许诺,2014年度、2015年度、2016年度战2017年度真隐的脏利润别离不低于500万元、800万元、2000万元战3000万元。
太安堂2014 年上半年真隐停业支出4.43 亿元,同比增加54.53%,真隐归属上市公司股东脏利润0.60 亿元,同比增加50.29%,扣非后的脏利润为0.58 亿,同比增加47.29%,真隐EPS0.11 元。
太安堂的不孕不育类药物2014年上半年真隐营收为0.79 亿,同比增加22.77%,毛利为51.50%。独家种类麒麟丸劣势较着,公司生育系列药物浩繁,曾经构成妇科-孕育-产后-儿科系列产物线,将正在该范畴深耕细作。
维持“保举”评级:公司产物布局不竭优化,构成了中药皮肤药、心脑血管类、不孕不育类等劣势产物线,进甲士参财产战中药饮片范畴,拓展新的增加点。公司踊跃鞭策营销扶植,线上线下齐头并进,无望真隐连续倏地增加。估计2014-2016年EPS 别离为0.28元、0.38元、0.50元,维持“保举”评级。